Actief beleggen is eigenlijk precies wat het klinkt: je bent actief bezig met je investeringen. Het gaat erom dat je probeert de markt te verslaan door individuele aandelen, obligaties of andere activa te selecteren en te kopen op basis van analyses en timing. Actief of passief beleggen is dus niet voor de luie belegger, zeg maar.

Er zijn verschillende manieren om actief te beleggen. Sommigen kiezen ervoor om zelf aandelen te kopen en verkopen, terwijl anderen hun geld toevertrouwen aan een fondsmanager die dezelfde acties onderneemt namens hen. Het idee is dat door goed onderzoek en een beetje geluk, je hogere rendementen kunt behalen dan de gemiddelde marktprestatie.

Voorbeelden van actieve strategieën

Een veelvoorkomende strategie is stock picking, waarbij je probeert aandelen te kiezen die naar verwachting beter zullen presteren dan anderen. Dit vereist veel onderzoek naar individuele bedrijven, hun financiële situatie, managementteam, en zelfs de industrie waarin ze opereren. Een andere populaire strategie is market timing, waarbij je probeert de juiste momenten te kiezen om in of uit de markt te stappen.

Fondsen zoals die van Robeco en NN Investment Partners hebben hele teams van analisten die voortdurend onderzoek doen en proberen de beste beslissingen te nemen met het geld van hun klanten. Maar houd er rekening mee dat zelfs de slimste analisten soms fouten maken. Niemand heeft immers een glazen bol.

De voordelen van actief beleggen

Een van de grootste voordelen van actief beleggen is het potentieel voor hogere rendementen. Als je het juiste aandeel op het juiste moment koopt, kun je flinke winsten maken. Dit kan vooral aantrekkelijk zijn in een bullmarkt, waar de prijzen snel stijgen.

Bovendien biedt actief beleggen meer flexibiliteit. Je kunt snel reageren op marktschommelingen of nieuwsgebeurtenissen die invloed kunnen hebben op je investeringen. Dit betekent dat je niet vastzit aan een bepaald aandelenpakket en altijd kunt inspelen op nieuwe kansen.

En laten we eerlijk zijn, voor sommige mensen is het gewoon leuker om actief bezig te zijn met hun beleggingen. Het geeft een gevoel van controle en betrokkenheid dat je misschien mist bij passief beleggen.

De nadelen van actief beleggen

Maar actief beleggen heeft ook zijn keerzijden. Allereerst zijn de kosten vaak hoger. Denk aan beheerskosten, transactiekosten en soms zelfs prestatievergoedingen. Deze kosten kunnen snel oplopen en een flinke hap uit je rendement nemen.

En dan is er nog het risico. Hoewel je hoge rendementen kunt behalen, loop je ook meer risico om geld te verliezen. Actieve beleggers moeten constant beslissingen nemen, en elke beslissing kan verkeerd uitpakken. Daarnaast vergt het veel tijd en kennis om succesvolle beleggingsstrategieën uit te voeren.

Studies tonen ook aan dat veel actieve fondsen na aftrek van kosten slechter presteren dan de markt. Dus zelfs met al die inspanningen en kosten is er geen garantie dat je beter af bent dan met een passieve benadering.

Passief beleggen: eenvoudig en effectief

Passief beleggen is daarentegen veel eenvoudiger. In plaats van te proberen de markt te verslaan, volg je gewoon de markt door te investeren in indexfondsen of ETFs (Exchange Traded Funds). Deze fondsen repliceren indices zoals de AEX of S&P 500, waardoor je automatisch een breed gespreide portefeuille hebt.

Het mooie van passief beleggen is dat het minder tijd en moeite kost. Je hoeft geen individuele aandelen te analyseren of constant markttrends in de gaten te houden. In plaats daarvan kun je gewoon ‘buy and hold’ toepassen en erop vertrouwen dat de markt op de lange termijn zal groeien.

De voordelen van passief beleggen

Eén groot voordeel van passief beleggen zijn de lage kosten. Omdat er minder actief beheer nodig is, zijn de beheerkosten aanzienlijk lager dan bij actieve fondsen. Dit betekent dat meer van je geld daadwerkelijk wordt geïnvesteerd en kan groeien.

Bovendien biedt passief beleggen brede diversificatie, wat helpt om risico’s te spreiden. Door in een hele index te investeren, bezit je automatisch kleine stukjes van veel verschillende bedrijven. Dit maakt je portefeuille minder kwetsbaar voor grote schommelingen in individuele aandelen.

Historisch gezien hebben indexfondsen en ETFs redelijk stabiele rendementen opgeleverd, meestal rond de 6-8% per jaar over langere periodes. Dit maakt passief beleggen een aantrekkelijke optie voor langetermijnbeleggers die gestaag vermogen willen opbouwen zonder al te veel stress.

De nadelen van passief beleggen

Natuurlijk heeft passief beleggen ook enkele nadelen. Een daarvan is dat je zelden spectaculaire winsten zult zien zoals bij succesvolle actieve beleggingen. Omdat je simpelweg de markt volgt, zul je ook nooit beter presteren dan de markt zelf.

Bovendien kan passief beleggen soms saai aanvoelen voor degenen die graag actief betrokken zijn bij hun investeringen. Er is minder ruimte voor persoonlijke beslissingen of creatieve strategieën, wat sommige beleggers als een beperking kunnen ervaren.

Ook moet men geduld hebben bij passieve strategieën. Omdat het gericht is op langetermijngroei, kan het enige tijd duren voordat je significante resultaten ziet. Dit kan frustrerend zijn voor beleggers die snel resultaat willen zien.

Conclusie

Zowel actief als passief beleggen hebben hun eigen voordelen en nadelen, afhankelijk van iemands doelen, risicobereidheid en voorkeuren. Actief beleggen biedt potentieel hogere rendementen maar brengt hogere kosten en risico’s met zich mee. Passief beleggen daarentegen is eenvoudiger en kosteneffectiever, maar levert zelden buitengewone winsten op.

Het vinden van de juiste balans tussen deze twee benaderingen kan helpen om zowel stabiliteit als groeipotentieel te maximaliseren in een beleggingsportefeuille.